2 نمو الأسهم المليارديرات يشترون قبضة اليد في سوق ناسداك الهابطة

كان مديرو صناديق التحوط الأثرياء يضيفون إلى الأسهم عالية الثقة مع استمرار السوق في الانخفاض في الربع الثالث....

انخفض مؤشر ناسداك المركب لثلاثة أرباع متتالية ، ويوجد مؤشر التكنولوجيا الثقيلة حاليًا بنسبة 31 ٪ من أعلى مستوى له ، وهو ما يتجاوز بكثير عتبة السوق الهابطة. تعامل بعض أغنى المستثمرين في العالم مع هذا الانكماش على أنه فرصة شراء.

في الربع الثالث ، أضاف مدير صندوق التحوط الملياردير رون بارون من بامكو إلى منصبه في تسلا ( TSLA 1.22٪) ، والتي تمثل الآن 15٪ من محفظته. وبالمثل ، ضاعف فيليب لافونت من شركة Coatue Management حصته في PayPal Holdings بأكثر من ثلاثة أضعاف ( PYPL -0.89٪) ، والتي تمثل الآن ما يقرب من 5٪ من محفظته.

من الواضح أن بارون ولافونت لديهما قناعات عالية في تسلا وباي بال ، على التوالي. هل حان الوقت لشراء هذه الأسهم النامية؟

1. تسلا: الشركة الرائدة في مجال السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطاريات

أبلغت شركة Tesla عن تسجيل 343،830 عملية تسليم في الربع الثالث ، بزيادة 42 ٪ عن العام السابق ، لكن هذا الرقم لا يزال يفتقد إلى التقديرات المتفق عليها في وول ستريت. فسر بعض المستثمرين هذا النقص على أنه مشكلة طلب ، لكن الإدارة تقول إن السبب الجذري هو قيود غير متوقعة على القدرة اللوجستية الصادرة. هذه المشكلة مؤقتة في النهاية ، وقد بدأت الشركة في “تسهيل عمليات البناء الإقليمية طوال الربع” ​​لتقليل الاختناقات في نهاية الربع ، وفقًا للمدير المالي زاكاري كيركورن.

على الرغم من هذه المشكلة ، لا تزال تسلا تمتلك 18.5٪ من حصة السوق في مبيعات السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطاريات خلال الأرباع الثلاثة الأولى من العام ، بينما استحوذت شركة BYD على 11.9٪ من المبيعات. والأفضل من ذلك ، سجلت Tesla نتائج مالية رائعة في الربع الثالث. زادت الإيرادات بنسبة 56٪ إلى 21.5 مليار دولار ، وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 148٪ إلى 3.3 مليار دولار ، حيث أعلنت الشركة مرة أخرى عن هامش تشغيلي رائد في الصناعة .

ينبع هذا الإنجاز من السعي الدؤوب لتحقيق كفاءة التصنيع . على سبيل المثال ، تسمح تقنية خلايا البطارية المملوكة لشركة Tesla بدفع مبلغ أقل (لكل كيلوواط ساعة) لإنتاج حزم البطاريات – وهي أغلى جزء في السيارة الكهربائية – أكثر من أي صانع سيارات آخر ، ويقول المحللون في Cairn Energy Research Advisors إن ميزة التكلفة ستكون مفيدة. تستمر حتى نهاية العقد. لكن Tesla عرضت قدرتها على الابتكار بطرق أخرى أيضًا ، من إستراتيجية المبيعات المباشرة إلى المستهلك إلى تقنيات الصب من قطعة واحدة.

بالنظر إلى المستقبل ، لدى المستثمرين الكثير من الأسباب التي تجعلهم متحمسين. ستقدم Tesla أول سيارة نصفية لها هذا العام وتزيد من إنتاج Cybertruck العام المقبل. بالإضافة إلى ذلك ، تخطط لإنتاج روبوتاكسي في عام 2024. وتخطط الشركة أيضًا لإتاحة برنامجها التجريبي الكامل للقيادة الذاتية (FSD) لجميع العملاء في أمريكا الشمالية قبل نهاية عام 2022. وهذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص لأن الإدارة تتوقع من تقنية FSD أصبحت أهم مصدر للربحية في الوقت المناسب.

حاليًا ، يتم تداول أسهم Tesla بمبيعات بلغت 7.7 ضعفًا . هذا مكلف للغاية ، مقارنة بشركات صناعة السيارات الأخرى ، لكنه خصم مقارنة بمتوسط ​​مبيعاتها لمدة خمس سنوات وهو 10.5 ضعف مبيعاتها. بهذا السعر ، تسلا ليست لضعاف القلوب. ولكن يجب على المستثمرين الصبر المستعدين للبقاء خلال التقلبات أن يفكروا في شراء بعض الأسهم من هذا السهم المتنامي اليوم.

2. PayPal: المحفظة الرقمية الأكثر قبولًا في أمريكا الشمالية وأوروبا

تدير PayPal منصة مدفوعات ذات وجهين مع 432 مليون حساب نشط. توفر الشركة الأجهزة والبرامج والخدمات المالية التي تساعد التجار في إدارة أعمالهم عبر متاجر التجارة الإلكترونية ، بما في ذلك حلول التسويق ومعالجة الدفع ومنع الاحتيال وإدارة المرتجعات. بالإضافة إلى ذلك ، تمكّن محافظها الرقمية PayPal و Venmo المستهلكين من اكتشاف صفقات التسوق ، وكسب المكافآت ، والوصول إلى الائتمان ، وإنفاق الأموال في العالمين المادي والرقمي.

يستفيد PayPal من النطاق الهائل والعلامة التجارية الموثوقة التي تعزز معدلات التحويل وقيمة الطلب وتكرار عمليات الشراء للتجار. وفقًا للمدير التنفيذي دان شولمان ، “من المرجح أن يتسوق المستهلكون مرتين أكثر عند وجود زر PayPal” عند السداد. جعل عرض القيمة هذا PayPal المحفظة الرقمية الأكثر قبولًا في أمريكا الشمالية وأوروبا.

في الربع الثالث ، تصدرت الشركة تقديرات الإجماع على الأرباح العلوية والسفلية ، حيث زادت الإيرادات بنسبة 11٪ إلى 6.9 مليار دولار وقفز التدفق النقدي الحر بنسبة 37٪ إلى 1.8 مليار دولار. والأفضل من ذلك ، أن مبادرات خفض التكاليف في طريقها لتحقيق وفورات بقيمة 900 مليون دولار هذا العام و 1.3 مليار دولار في العام المقبل ، وفقًا للإدارة. سيؤدي ذلك إلى تعزيز الهامش التشغيلي بمقدار نقطة مئوية واحدة على الأقل في عام 2023.

بالنظر إلى المستقبل ، فإن المستثمرين لديهم سبب وجيه لأن يكونوا متفائلين. قدّر PayPal إجمالي سوقه القابل للعنونة (TAM) عند 110 تريليون دولار ، لكنه سيعالج 1.4 تريليون دولار فقط من المدفوعات هذا العام. هذا يعني أنها استحوذت على 1٪ فقط من TAM الخاص بها. تعمل الإدارة على الاستفادة من هذه الفرصة من خلال الاستثمارات في مجالات عالية الإدانة مثل حلول الدفع والمحافظ الرقمية.

على سبيل المثال ، قامت PayPal مؤخرًا بتعميق علاقاتها مع Apple لتعزيز القبول في المواقع المادية. باستخدام خدمة Tap-to-Pay من Apple على أجهزة iPhone ، سيتمكن التجار قريبًا من قبول بطاقات الدفع ومحافظ الهاتف المحمول من خلال تطبيقات PayPal و Venmo iOS. علاوة على ذلك ، سيتمكن المستهلكون من إضافة بطاقات الدفع التي تحمل علامة PayPal و Venmo إلى محافظ Apple الخاصة بهم في العام المقبل.

تدفع PayPal أيضًا القبول في المواقع الرقمية. يعد Venmo الآن خيارًا للدفع في Amazon ، وهو السوق الأكثر زيارة عبر الإنترنت في العالم.

في الوقت الحالي ، يتم تداول أسهم Paypal بمبيعات 3.5 مرة ، أعلى بقليل من أدنى مستوى في ثلاث سنوات وهو 3.1 ضعف المبيعات. هذا يخلق فرصة شراء جذابة للمستثمرين الصبر.

جون ماكي ، الرئيس التنفيذي لشركة Whole Foods Market ، وهي شركة تابعة لشركة Amazon ، هو عضو في مجلس إدارة The Motley Fool’s. يشغل Trevor Jennewine مناصب في Amazon و PayPal Holdings و Tesla. لدى Motley Fool مناصب في Amazon و Apple و BYD و PayPal Holdings و Tesla وتوصي. يوصي Motley Fool بالخيارات التالية: مكالمات طويلة في مارس 2023 بقيمة 120 دولارًا على Apple ومكالمات قصيرة في مارس 2023 بقيمة 130 دولارًا على Apple. لدى Motley Fool سياسة إفشاء .

على الرغم من هذه المشكلة ، لا تزال تسلا تمتلك 18.5٪ من حصة السوق في مبيعات السيارات الكهربائية التي تعمل بالبطاريات خلال الأرباع الثلاثة الأولى من العام ، بينما استحوذت شركة BYD على 11.9٪ من المبيعات. والأفضل من ذلك ، سجلت Tesla نتائج مالية رائعة في الربع الثالث. زادت الإيرادات بنسبة 56٪ إلى 21.5 مليار دولار ، وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 148٪ إلى 3.3 مليار دولار ، حيث أعلنت الشركة مرة أخرى عن هامش تشغيلي رائد في الصناعة .

Source: https://www.fool.com/investing/2022/11/23/2-growth-stocks-billionaires-buying-in-bear-market/

Like this post? Please share to your friends:
Crypto Truth