2 acciones de crecimiento que los multimillonarios están comprando a mano alzada en un mercado bajista del Nasdaq

Estos ricos administradores de fondos de cobertura estaban agregando acciones de alta convicción a medida que el mercado continuaba cayendo en el tercer trimestre....

El Nasdaq Composite disminuyó durante tres trimestres consecutivos, y el índice de tecnología pesada actualmente se encuentra un 31% por debajo de su máximo, mucho más allá del umbral de un mercado bajista. Algunos de los inversores más ricos del mundo trataron esa recesión como una oportunidad de compra.

En el tercer trimestre, el multimillonario administrador de fondos de cobertura Ron Baron de Bamco agregó a su posición en Tesla ( TSLA 1.22%), que ahora representa el 15% de su cartera. Del mismo modo, Philippe Laffont de Coatue Management triplicó con creces su participación en PayPal Holdings ( PYPL -0,89 %), que ahora representa casi el 5 % de su cartera.

Claramente, Baron y Laffont tienen altas condenas en Tesla y PayPal, respectivamente. ¿Es hora de comprar estas acciones de crecimiento?

1. Tesla: El líder en vehículos eléctricos a batería

Tesla reportó un récord de 343.830 entregas en el tercer trimestre, un 42% más que el año anterior, pero esa cifra aún no alcanza la estimación de consenso en Wall Street. Algunos inversionistas interpretaron ese déficit como un problema de demanda, pero la gerencia dice que la causa principal fueron los límites imprevistos en la capacidad logística de salida. Ese problema es, en última instancia, temporal, y la compañía ha comenzado a “suavizar las construcciones regionales a lo largo del trimestre” para reducir los cuellos de botella al final del trimestre, según el director financiero Zachary Kirkhorn.

A pesar de ese problema, Tesla aún tenía una participación de mercado del 18,5 % en las ventas de vehículos eléctricos (EV) con batería durante los primeros tres trimestres del año, mientras que el subcampeón BYD representó el 11,9 % de las ventas. Mejor aún, Tesla publicó impresionantes resultados financieros en el tercer trimestre. Los ingresos aumentaron un 56 % a $21 500 millones, y el flujo de caja libre se disparó un 148 % a $3300 millones, ya que la compañía reportó una vez más un margen operativo líder en la industria .

Ese logro se deriva de una búsqueda incesante de la eficiencia en la fabricación . Por ejemplo, la tecnología patentada de celdas de batería le permite a Tesla pagar menos (por kilovatio hora) para producir paquetes de baterías, la parte más costosa de un automóvil eléctrico, que cualquier otro fabricante de automóviles, y los analistas de Cairn Energy Research Advisors dicen que la ventaja de costos aumentará. durar hasta el final de la década. Pero Tesla también mostró su capacidad de innovación de otras maneras, desde su estrategia de ventas directas al consumidor hasta técnicas de fundición de una sola pieza.

De cara al futuro, los inversores tienen muchas razones para estar entusiasmados. Tesla entregará sus primeros Semis este año y aumentará la producción de Cybertruck el próximo año. Además, planea producir un robotaxi en 2024. La compañía también planea hacer que su software beta de conducción autónoma completa (FSD) esté disponible para todos los clientes en América del Norte antes de finales de 2022. Esto es particularmente digno de mención porque la gerencia espera que la tecnología FSD convertirse en la fuente más importante de rentabilidad en el tiempo.

Actualmente, las acciones de Tesla cotizan a 7,7 veces las ventas . Eso es muy caro, en comparación con otros fabricantes de automóviles, pero es un descuento en comparación con su promedio de cinco años de 10,5 veces las ventas. A ese precio, Tesla no es para los débiles de corazón. Pero los inversionistas pacientes dispuestos a aguantar la volatilidad deberían considerar comprar algunas acciones de esta acción de crecimiento hoy.

2. PayPal: La billetera digital más aceptada en Norteamérica y Europa

PayPal opera una plataforma de pagos de dos caras con 432 millones de cuentas activas. La empresa proporciona hardware, software y servicios financieros que ayudan a los comerciantes a gestionar sus negocios en tiendas físicas y de comercio electrónico , incluidas soluciones de marketing, procesamiento de pagos, prevención de fraudes y gestión de devoluciones. Además, sus billeteras digitales PayPal y Venmo permiten a los consumidores descubrir ofertas comerciales, ganar recompensas, acceder a crédito y gastar dinero en los mundos físico y digital.

PayPal se beneficia de una enorme escala y una marca confiable que aumenta las tasas de conversión, el valor de los pedidos y las compras repetidas para los comerciantes. Según el CEO Dan Schulman, los consumidores son “dos veces más propensos a comprar cuando hay un botón de PayPal” al momento de pagar. Esa propuesta de valor convirtió a PayPal en la billetera digital más aceptada en América del Norte y Europa.

En el tercer trimestre, la compañía superó las estimaciones de consenso en las líneas superior e inferior, ya que los ingresos aumentaron un 11 % a $ 6900 millones y el flujo de caja libre aumentó un 37 % a $ 1800 millones. Mejor aún, las iniciativas de reducción de costos están en camino de generar $900 millones en ahorros este año y $1.3 mil millones en ahorros el próximo año, según la gerencia. Eso aumentará su margen operativo en al menos 1 punto porcentual en 2023.

De cara al futuro, los inversores tienen buenas razones para ser optimistas. PayPal sitúa su mercado direccionable total (TAM) en 110 billones de dólares, pero este año procesará solo 1,4 billones de dólares en pagos. Esto significa que capturó solo el 1% de su TAM. La gerencia está trabajando para capitalizar esa oportunidad a través de inversiones en áreas de alta convicción como soluciones de pago y billeteras digitales.

Por ejemplo, PayPal profundizó recientemente sus lazos con Apple para aumentar la aceptación en ubicaciones físicas. Usando el servicio Tap-to-Pay de Apple en iPhones, los comerciantes pronto podrán aceptar tarjetas de pago y billeteras móviles a través de las aplicaciones PayPal y Venmo para iOS. Además, los consumidores podrán agregar tarjetas de pago de la marca PayPal y Venmo a sus Apple Wallets el próximo año.

PayPal también está impulsando la aceptación en ubicaciones digitales. Venmo ahora es una opción de pago en Amazon, el mercado en línea más visitado del mundo.

En la actualidad, las acciones de Paypal cotizan a 3,5 veces las ventas, justo por encima del mínimo de tres años de 3,1 veces las ventas. Eso crea una oportunidad de compra atractiva para los inversores pacientes.

John Mackey, director ejecutivo de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Trevor Jennewine tiene posiciones en Amazon, PayPal Holdings y Tesla. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Amazon, Apple, BYD, PayPal Holdings y Tesla. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de $120 en marzo de 2023 en Apple y llamadas cortas de $130 en marzo de 2023 en Apple. The Motley Fool tiene una política de divulgación .

A pesar de ese problema, Tesla aún tenía una participación de mercado del 18,5 % en las ventas de vehículos eléctricos (EV) con batería durante los primeros tres trimestres del año, mientras que el subcampeón BYD representó el 11,9 % de las ventas. Mejor aún, Tesla publicó impresionantes resultados financieros en el tercer trimestre. Los ingresos aumentaron un 56 % a $21 500 millones, y el flujo de caja libre se disparó un 148 % a $3300 millones, ya que la compañía reportó una vez más un margen operativo líder en la industria .

Source: https://www.fool.com/investing/2022/11/23/2-growth-stocks-billionaires-buying-in-bear-market/

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