Exasesor recibe 22 años de prisión por desplumar inversores de $9 millones

El exasesor les dijo a los clientes que estaba invirtiendo su dinero en anualidades de bajo riesgo y pagarés garantizados. En realidad, lo desvió a su cuenta bancaria personal y empresas que controlaba, según las autoridades....

Un exasesor financiero fue sentenciado a casi 22 años de prisión por operar un esquema Ponzi que estafó $9.3 millones de inversionistas, según la Oficina del Fiscal Federal para el Distrito Norte de Ohio.


Durante un período de cinco años, Raymond Erker vendió a por lo menos 54 clientes inversiones que él tergiversó como anualidades y pagarés garantizados; las inversiones supuestamente eran de bajo riesgo y tenían rendimientos garantizados. En realidad, Erker y dos coacusados ​​desviaron los fondos de los clientes a sus cuentas bancarias personales y empresas que controlaban. Los coacusados, que ayudaron en el plan, se declararon culpables previamente y fueron sentenciados a principios de este año.



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Sus víctimas incluyeron viudas, policías, maquinistas y amigos y familiares de Erker, según el sitio de noticias local Cleveland.com, que informó que unas 50 personas asistieron a la sentencia de Erker el 2 de agosto.


Erker ocultó su mala conducta mediante la creación de sitios web y estados de cuenta falsos para los inversores. Además, contrató a centros de llamadas para recibir llamadas de clientes. El exasesor de Westlake, Ohio, usó fondos de nuevos inversores para pagar a los antiguos, “la característica definitoria de un esquema Ponzi”, dijo el Departamento de Justicia .


No está claro en los documentos judiciales cómo y cuándo las autoridades detectaron el esquema Ponzi.


“Mr. Erker misled, cheated and conned over fifty victims, many of them elderly, into trusting him with their life savings and hard-earned retirement funds, all for guaranteed rates of return and low-risk investments that were fabricated,” First Assistant U.S. Attorney Michelle Baeppler said in a statement. “Instead, Erker squandered the money he was entrusted with and caused financial ruin and pain for many.”


An attorney for Erker did not respond to a request for comment.


Erker, 52, got his start as an advisor in 1999, and worked at nine firms over the following 13 years, including Merrill Lynch, Lincoln Financial Advisors, and LPL Financial. LPL discharged Erker in 2010 for allegedly borrowing money from a customer without following firm policy, according to a note the company entered into his regulatory record.


Erker opened a registered investment advisor firm, Sageguard Wealth Management, in 2012. Ohio’s state securities regulator revoked Erker’s license and the firm’s registration in 2019, according to the state’s regulatory records. The Ohio Division of Securities accused Erker of nondisclosure of matters that shows “a lack of good business repute and is grounds for suspension or revocation of the Ohio investment adviser representative license,” according to a note contained in Erker’s regulatory record.


In 2020, federal prosecutors charged Erker with fraud, conspiracy to commit fraud, money laundering, and making false statements under oath. Earlier this year, he was convicted following a seven-day trial before U.S. District Judge Dan Polster in Cleveland. The Justice Department credited Ohio’s securities regulator, the U.S. Postal Inspection Service, and the Westlake Police Department with aiding in its investigation.


“Be suspect of anyone who guarantees that an investment will perform a certain way, because all investments carry some degree of risk,” Ohio Securities Commissioner Andrea Seidt said in a statement.


Write to Andrew Welsch at andrew.welsch@barrons.com



Erker ocultó su mala conducta mediante la creación de sitios web y estados de cuenta falsos para los inversores. Además, contrató a centros de llamadas para recibir llamadas de clientes. El exasesor de Westlake, Ohio, usó fondos de nuevos inversores para pagar a los antiguos, “la característica definitoria de un esquema Ponzi”, dijo el Departamento de Justicia .

Source: https://www.barrons.com/advisor/articles/westlake-advisor-ponzi-prison-raymond-erker-51659637658

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