Nikola Announces $200 Million Convertible Senior Notes Investment

PHOENIX, 2 mai 2022 /PRNewswire/ -- Nikola Corporation (NASDAQ : NKLA) (« Nikola » ou la « Société »), un leader mondial du transport à zéro émission......

, /PRNewswire/ — Nikola Corporation (NASDAQ : NKLA) (« Nikola » ou la « Société »), un leader mondial des solutions d’infrastructure de transport et d’énergie à zéro émission, a annoncé aujourd’hui qu’un investisseur institutionnel a accepté de faire un investissement de 200 USD millions d’euros d’investissement dans Nikola par l’achat d’obligations convertibles de premier rang.

Les réalisations récentes de la société comprennent des jalons opérationnels et stratégiques, notamment l'expédition de ses premiers camions électriques à batterie (BEV) de production en série aux concessionnaires pour livraison aux clients et le début des essais pilotes de camions électriques à pile à combustible (FCEV) avec certains clients, ainsi que l'expansion continue du réseau de partenaires stratégiques.

Les fonds conseillés par Antara Capital LP ont convenu d’acheter pour un montant total de 200 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à 8,00 % / 11,00 % échéant en 2026 (les « billets »). Les billets porteront intérêt à un taux de 8,00 % s’ils sont payés en espèces, ou à un taux de 11,00 % par l’émission de billets supplémentaires, au choix de la Société.

Les billets seront convertibles à un prix de conversion initial qui sera déterminé avant la clôture. Le prix de conversion initial représentera une prime de 30 % par rapport au plus bas du prix moyen pondéré en fonction du volume de Nikola sur une période de temps prédéterminée entre cette annonce et la clôture des billets et le cours de clôture des actions ordinaires de Nikola le dernier jour de bourse avant la date de cette annonce, mais ne sera pas inférieur à 110 % de ce cours de clôture. Lors de la conversion, Nikola aura le droit de régler les billets en espèces, en actions ou en toute combinaison de ceux-ci à son choix. Les billets arriveront à échéance le 31 mai 2026, à moins qu’ils ne soient remboursés, rachetés ou convertis avant cette date.

“Nous sommes très heureux d’annoncer l’investissement dans Nikola Convertible Senior Notes, qui témoigne des récentes réalisations de la société qui ont franchi des étapes opérationnelles et stratégiques. Celles-ci incluent l’expédition de nos premiers camions électriques à batterie (BEV) de production en série aux concessionnaires . pour la livraison aux clients et le début des essais pilotes de camions électriques à pile à combustible (FCEV) avec certains clients, ainsi que l’expansion continue de notre réseau de partenaires stratégiques », a déclaré le PDG de Nikola, Mark Russell. “Nous pensons que Nikola est à un point d’inflexion alors que nous voyons l’élan de nos clients s’accélérer, ce qui nécessite une mise à l’échelle de nos opérations et des investissements dans la construction de l’infrastructure hydrogène.”

Nikola a l’intention d’utiliser le produit net de la vente des billets avec ses autres sources de liquidités pour l’expansion de l’entreprise sous la forme d’une mise à l’échelle de la fabrication de camions et de la configuration de l’outillage, accélérant le développement de son infrastructure d’hydrogène, ainsi qu’à des fins générales d’entreprise.

Nikola CFO Kim Brady a commenté l’accord : « En incluant l’investissement de 200 millions de dollars que nous avons annoncé aujourd’hui, Nikola aurait eu une position totale de trésorerie et de liquidités d’environ 1,0 milliard de dollars au 31 mars 2022, que nous avons l’intention de déployer pour financer nos plans de croissance. Cet investissement est la prochaine étape dans la consolidation de notre position de liquidité à des conditions attractives. Dans le même temps, nous renforçons notre base d’investisseurs institutionnels à long terme dans l’ensemble de la structure du capital, ce qui reflète l’évolution de la maturité de Nikola et son attrait croissant pour les investisseurs. “

Des informations supplémentaires concernant cette annonce peuvent être trouvées dans un formulaire 8-K qui sera déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC »).

Citigroup Global Markets Inc. a agi en tant que conseiller financier unique de Nikola dans le cadre de la transaction, et Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP en tant que conseiller juridique.

Davis Polk & Wardwell LLP a été conseiller juridique de Citigroup Global Markets Inc.

Les billets et toutes les actions ordinaires pouvant être émises lors de la conversion des billets n’ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act de 1933, tel que modifié, ou de toute loi étatique sur les valeurs mobilières et ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis en l’absence d’enregistrement ou d’une exemption applicable. de ces exigences d’enregistrement. L’accord d’investissement prévoit que les billets seront transférables à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières. Nikola a accepté de déposer une déclaration d’enregistrement auprès de la SEC dès que raisonnablement possible après la clôture, enregistrant la revente des actions ordinaires pouvant être émises lors de la conversion des billets.

This announcement is neither an offer to sell nor a solicitation of an offer to buy any of these securities (including the shares of Nikola common stock, if any, into which the Notes are convertible) and shall not constitute an offer, solicitation, or sale in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale is unlawful.

ABOUT NIKOLA CORPORATION

Nikola Corporation is globally transforming the transportation industry. As a designer and manufacturer of zero-emission battery-electric and hydrogen-electric vehicles, electric vehicle drivetrains, vehicle components, energy storage systems, and hydrogen station infrastructure, Nikola is driven to revolutionize the economic and environmental impact of commerce as we know it today. Founded in 2015, Nikola Corporation is headquartered in Phoenix, Arizona. For more information, visit www.nikolamotor.com or Twitter @nikolamotor.

FORWARD LOOKING STATEMENTS OF NIKOLA CORPORATION

This press release contains certain forward-looking statements within the meaning of federal securities laws with respect to the Company, including statements relating to the closing of the investment, the anticipated use of net proceeds from the investment and any expected benefits to the Company from the application of such proceeds, the Company’s belief that it is at an inflection point and whether the investment will help fund the Company’s growth and execution against its stated strategy into 2023. These forward-looking statements generally are identified by words such as “believe,” “project,” “expect,” “anticipate,” “estimate,” “intend,” “strategy,” “future,” “opportunity,” “plan,” “may,” “should,” “will,” “would,” and similar expressions. Forward-looking statements are predictions, projections and other statements about future events that are based on current expectations and assumptions and, as a result, are subject to risks and uncertainties. Many factors could cause actual future events to differ materially from the forward-looking statements in this press release, including but not limited to risks related to whether the Company will be able to satisfy the conditions required to close the sale of the Notes; the fact that the Company’s management will have broad discretion in the use of the net proceeds from any sale of the Notes and risks and uncertainties related that use of proceeds; the potential impact of market and other general economic conditions; design and manufacturing changes and delays; general economic, financial, legal, regulatory, political and business conditions and changes in domestic and foreign markets; the potential effects of COVID-19; the outcome of legal, regulatory and judicial proceedings to which the Company is, or may become a party; demand for and customer acceptance of the Company’s trucks; risks associated with development and testing of fuel-cell power modules and hydrogen storage systems; risks related to the rollout of the Company’s business and the timing of expected business milestones; the effects of competition on the Company’s future business; the availability of capital; and the factors, risks and uncertainties regarding the Company’s business described in the “Risk Factors” section of the Company’s annual report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021 filed with the SEC, as amended, in addition to the Company’s subsequent filings with the SEC. These filings identify and address other important risks and uncertainties that could cause the Company’s actual events and results to differ materially from those contained in the forward-looking statements. Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Readers are cautioned not to put undue reliance on forward-looking statements, and, except as required by law, the Company assumes no obligation and does not intend to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise.

Logo de Nikola Corporation (PRNewsfoto/Nikola Corporation)

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SOURCE Nikola Corporation

Markets Insider and Business Insider Editorial Teams were not involved in the creation of this post.

The Notes will be convertible at an initial conversion price to be determined prior to closing. The initial conversion price will represent a 30% premium to the lower of Nikola’s volume-weighted average price over a pre-determined time period between this announcement and closing of the Notes and the closing price of Nikola’s common stock on the last trading day prior to the date of this announcement, but will not be lower than 110% of such closing price. Upon conversion, Nikola will have the right to settle the Notes in cash, shares, or any combination thereof at its election. The Notes will mature on May 31, 2026, unless redeemed, repurchased, or converted prior to such date.

Source: https://markets.businessinsider.com/news/stocks/nikola-announces-200-million-convertible-senior-notes-investment-1031408433?op=1

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