Le criptovalute sono diventate incredibilmente popolari negli ultimi tempi. Sono diventati un punto di discussione, che lo usiamo o meno; che lo capiamo o no.
Mentre gli esperti di tecnologia, gli appassionati (come Elon Musk) stanno approvando e promuovendo l’uso delle criptovalute, le autorità tradizionali che hanno il controllo sulle valute legali (come le banche centrali) sono caute e stanno suonando le campane minacciose.
In molti casi estremi, le autorità vietano del tutto l’uso delle criptovalute. Ad esempio, in Bangladesh, l’uso di criptovalute come Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, ecc. non è legale.
Le criptovalute sono associate a ideali elevati, in quanto decentralizzate e non rintracciabili: motivi chiave per cui vengono apprezzate dagli intenditori di tecnologia. Tuttavia, proprio per questi motivi, il governo e le banche centrali li temono così tanto.
La loro paura, tuttavia, è giustificabile. In effetti, le banche centrali potrebbero entrare in una crisi esistenziale. E se un governo non può controllare i suoi soldi, comincerà sicuramente a perdere il controllo su molti aspetti della sua sovranità.
Il Bangladesh a prendere in considerazione la valuta digitale
La Bangladesh Bank, la banca centrale del Bangladesh, ha recentemente deciso di esaminare la fattibilità del lancio di una “valuta digitale della banca centrale” (CBDC), supportata dalla tecnologia blockchain.
A breve, quindi, dovrebbe essere condotto uno studio di fattibilità.
Secondo i media, il 9 giugno in parlamento il ministro delle finanze AHM Mustafa Kamal ha divulgato l’idea nella proposta di bilancio per l’anno finanziario 2022-23. Lo ha fatto per enfatizzare le crescenti vulnerabilità associate all’uso di valute virtuali come le criptovalute.
Tuttavia, ha anche notato che molte banche centrali in tutto il mondo si stanno impegnando per introdurre versioni elettroniche delle valute nazionali in sostituzione (alternativa, rivale o sostitutiva) alle criptovalute per facilitare le transazioni virtuali e supportare le startup e le imprese di e-commerce.
Queste misure, ha aggiunto, vengono adottate nel tentativo di promuovere l’innovazione e l’imprenditorialità.
Sottolineando l’importanza della crescente necessità di valute virtuali, il ministro delle finanze ha affermato: “Come risultato dei passi tempestivi dell’attuale governo, la copertura di Internet e dell’e-commerce nel paese è aumentata enormemente”.
A questo punto, l’amministrazione del Bangladesh ha adottato un approccio molto scettico nei confronti dell’utilizzo di criptovalute come Bitcoin, Ethereum e altri. Ad oggi, diverse persone in varie occasioni sono state prese in custodia per il loro coinvolgimento in attività illecite che coinvolgono criptovalute.
Ad esempio, la Bangladesh Bank ha riaffermato la sua posizione sulle criptovalute nel luglio 2021 e ha chiesto a tutte le parti coinvolte di desistere dall’impegnarsi nelle loro transazioni, affari e scambi al fine di prevenire potenziali conseguenze finanziarie e legali.
È stato affermato che il Foreign Exchange Regulation Act del 1947 non supporta l’uso di tali valute e che lo svolgimento di transazioni online in tali valute può costituire una violazione del Money Laundering Prevention Act del 2012.
Ora è un buon momento per approfondire la questione. Mi vengono in mente una serie di domande, ma la più fondamentale è: in che modo il CBDC è diverso dalle criptovalute e perché il governo del Bangladesh mostra interesse a lanciare il proprio CBDC?
Cosa ne pensano gli esperti?
Gli esperti esprimono opinioni contrastanti. Syed Almas Kabir, ex presidente della Bangladesh Association of Software and Information Services (Basis), ha accolto con favore la raccomandazione di FM per uno studio di fattibilità per l’introduzione della criptovaluta della banca centrale.
Ha aggiunto che “Digital Taka” renderebbe sicuramente l’economia più dinamica. Garantirà inoltre la trasparenza in quanto vi sarà una pista di controllo. Poiché sarà basato sulla tecnologia blockchain, sarà garantita anche la sicurezza.
“Nella maggior parte dei paesi come il Bangladesh, dove il trading di criptovalute non è consentito, le banche centrali sono caute nel perdere il controllo. Ma nell’era digitale, non si possono tenere gli occhi e le orecchie chiusi e non adottare nuove tecnologie”, ha affermato Almas Kabir, aggiungendo: “La criptovaluta basata su blockchain diventerà sempre più popolare, che il governo lo voglia o meno.
Pertanto, ho sostenuto di mantenere una mente aperta e ho esortato la Bangladesh Bank ad avviare ricerche sulla questione. Se BB può introdurre la propria criptovaluta come ha fatto di recente la Cina, può mantenere un certo controllo su di essa”.
He also opined that one important thing to remember is that Digital Taka needs to become convertible on the international market. Bangladesh Bank also needs to understand that Digital Taka would be traded internationally, and therefore, our age-old Foreign Exchange Regulation Act 1947 needs to be revised to accommodate partial free flow of ForEx.
On the flipside, former governor of Bangladesh Bank, Dr Salehuddin Ahmed sounded rather cautious and dubious of the prospect.
“Although many countries are experimenting with digital currencies, none of the major economic countries have brought them out officially. It is still to be seen how digital currencies would work.”
According to him, there are many pressing problems in Bangladesh banking sectors, and digital currency should not be an urgent priority now. Through credit cards, online and mobile banking, people are already transacting money digitally. He emphasised that that should be the priority.
“There are no immediate benefits of CBDCs. Moreover, these systems consume high resources, from electricity to storage facilities and the overall infrastructure.
Economically advanced countries can spare the expense but for BB, this might not be a good idea for the moment,” he added.
The global crypto trend
First, let’s get the concepts straight and then figure out the motivations behind the governments’ moves.
CBDCs and cryptocurrencies are both digital currencies. While a central bank backs and regulates and issues a CBDC, a crypto is run on distributed ledger-technology. What it does mean for crypto is that the system is decentralised, and there is no central command but multiple devices all around the globe that verify and check transactions.
Moreover, when crypto is mined, a CBDC is issued. And unlike crypto, CBDC is under control of the central bank just like fiat money.
Digital currencies have multiple uses, and the rationale for producing CBDCs varies. However, some of the most popular motives include reducing transaction costs and enhancing efficiency; generating programmable money and improving transparency in money transactions; and facilitating the smooth and simple movement of monetary and fiscal policies.
According to “CBDC Tracker” of the Atlantic Council, a US-based think tank, 105 nations are reviewing a CBDC of their own. Three countries – Jamaica, the Bahamas, and Nigeria – have debuted a CBDC with 39 countries in the advanced stages of rolling out (pilot, development and research).
As of May 2020, only 35 nations were considering a CBDC. And only two years later, the number of countries accessing a digital currency has risen to 105 in May this year. 16 members of the G20 countries have a CBDC in development or pilot stage, including South Korea, Japan, India and Russia.
The European Central Bank has made it clear that it intends to work toward introducing a digital version of the Euro by the middle of this decade, although the United States and the United Kingdom seem a little behind on their CBDC development.
Of the G7 economies, the US and UK are the farthest behind on CBDC development. The European Central Bank has signalled it will aim to deliver a digital euro by the middle of the decade.
In February this year, our neighbouring country India – with whom we make many initial comparisons – made public its plans to launch its central bank-issued digital currency. The digital rupee (name of the digital currency) is expected to be initiated during the next financial year.
Pakistan and even Nepal and Bhutan have already expressed interest, along with India. So, Bangladesh seems a little late.
Nell’arco di pochi anni, i governi stanno gradualmente esaminando più seriamente le proprie valute digitali. C’è un’evidente corsa tra le banche centrali. Il crescente interesse per le CBDC è in parte una risposta all’aumento vertiginoso della popolarità delle criptovalute, che non sono governate dalla politica monetaria e sono qualcosa su cui le nazioni hanno un manifesto desiderio di avere un qualche tipo di controllo.
Sotto lo stesso respiro, Bangladesh Bank non vuole certo essere esclusa o rimanere indietro proprio mentre le banche centrali di tutto il mondo stanno raddoppiando i loro sforzi perché sicuramente non vogliono perdere il controllo delle valute.
Quindi, se ti chiedi cosa ha spinto la decisione, la risposta è che il governo del Bangladesh sta seguendo la tendenza globale.
