2 億万長者がナスダックの弱気相場で手ぶらで購入している成長株

これらの裕福なヘッジファンド マネージャーは、市場が第 3 四半期に引き続き下落したため、確信度の高い銘柄を追加していました。...

Nasdaq Composite は 3 四半期連続で下落し、テクノロジー重視の指数は現在、高値から 31% 下落しており、弱気市場のしきい値をはるかに超えています。世界で最も裕福な投資家の中には、この不況を買いの機会と捉えた人もいます。

第 3 四半期に、億万長者のヘッジファンド マネージャーである Bamco の Ron Baron は、Tesla のポジション ( TSLA 1.22%) を獲得しました。これは現在、彼のポートフォリオの 15% を占めています。同様に、Coatue Management の Philippe Laffont 氏は PayPal Holdings への出資を 3 倍以上に増やし ( PYPL -0.89%)、これは現在彼のポートフォリオのほぼ 5% を占めています。

明らかに、Baron と Laffont は、それぞれ Tesla と PayPal に強い確信を持っています。これらの成長株を購入する時が来ましたか?

1. テスラ:バッテリー電気自動車のリーダー

テスラは、第 3 四半期に記録的な 343,830 台の納入を報告し、前年比で 42% 増加しましたが、この数字はウォール街でのコンセンサス予測をまだ下回っています。一部の投資家は、この不足を需要の問題と解釈しましたが、経営陣は、根本的な原因はアウトバウンド物流能力の予期せぬ制限であると述べています。この問題は最終的には一時的なものであり、同社は四半期末のボトルネックを減らすために「四半期を通じて地域のビルドをスムーズにする」ことを開始したと、CFO の Zachary Kirkhorn 氏は述べています。

このような問題にもかかわらず、テスラは今年の第 3 四半期までのバッテリー式電気自動車 (EV) の販売で 18.5% の市場シェアを維持し、次点の BYD は販売の 11.9% を占めました。さらに良いことに、Tesla は第 3 四半期に印象的な決算を発表しました。収益は 56% 増加して 215 億ドルになり、フリー キャッシュ フローは 148% 急増して 33 億ドルになり、同社は業界をリードする営業利益率を再び報告しました。

その成果は、製造効率の絶え間ない追求から生まれました。たとえば、独自のバッテリー セル技術により、テスラは他のどの自動車メーカーよりもバッテリー パック (電気自動車の最も高価な部分) を製造するための (キロワット時あたりの) 費用を抑えることができます。十年の終わりまで続く。しかし、テスラは、消費者への直接販売戦略から単一部品の鋳造技術まで、他の方法でもイノベーションの能力を示しました。

将来を見据えて、投資家には興奮する理由がたくさんあります。テスラは今年最初の Semi を納入し、来年には Cyber​​truck の生産を増やす予定です。さらに、同社は 2024 年にロボタクシーを生産する予定です。同社はまた、2022 年末までに北米のすべての顧客が完全な自動運転 (FSD) ベータ ソフトウェアを利用できるようにする予定です。時間の中で最も重要な収益源になります。

現在、テスラ株は 7.7倍の売上高で取引されています。これは他の自動車メーカーに比べて非常に高価ですが、5 年間の平均販売額の 10.5 倍と比較すると割安です。その価格では、テスラは気弱な人向けではありません。しかし、ボラティリティを乗り切る忍耐力のある投資家は、今日この成長株を数株購入することを検討する必要があります。

2. PayPal: 北米とヨーロッパで最も受け入れられているデジタル ウォレット

PayPal は、4 億 3,200 万のアクティブなアカウントを持つ両面支払いプラットフォームを運営しています。同社は、マーケティング、支払い処理、詐欺防止、返品管理のソリューションを含む、マーチャントが実店舗とe コマースストアでビジネスを運営するのに役立つハードウェア、ソフトウェア、および金融サービスを提供しています。さらに、その PayPal と Venmo デジタル ウォレットにより、消費者はショッピング取引を発見し、報酬を獲得し、クレジットにアクセスし、現実世界とデジタル世界でお金を使うことができます。

PayPal は、マーチャントのコンバージョン率、注文額、およびリピート購入を促進する、途方もない規模と信頼できるブランド名の恩恵を受けています。CEO の Dan Schulman 氏によると、消費者はチェックアウト時に「PayPal ボタンがあると、買い物をする可能性が 2 倍高くなる」とのことです。この価値提案により、PayPal は北米とヨーロッパで最も受け入れられているデジタル ウォレットになりました。

第 3 四半期には、収益が 11% 増加して 69 億ドルになり、フリー キャッシュ フローが 37% 増加して 18 億ドルになり、売上高と収益のコンセンサス予測を上回りました。さらに良いことに、経営陣によると、コスト削減イニシアチブは、今年は 9 億ドル、来年は 13 億ドルの節約につながるペースで進んでいます。これにより、2023 年には営業利益率が少なくとも 1 パーセント ポイント向上します。

将来を見据えると、投資家は強気になる十分な理由があります。PayPal は、その総アドレス可能市場 (TAM) を 110 兆ドルとしていますが、今年は 1.4 兆ドルの支払いしか処理しません。これは、TAM の 1% だけをキャプチャしたことを意味します。経営陣は、チェックアウト ソリューションやデジタル ウォレットなどの確信度の高い分野への投資を通じて、その機会を活用しようと取り組んでいます。

たとえば、PayPal は最近 Apple との関係を深め、物理的な場所での受け入れを促進しました。iPhone で Apple の Tap-to-Pay サービスを使用すると、マーチャントは間もなく PayPal と Venmo iOS アプリを通じて支払いカードとモバイル ウォレットを受け入れることができるようになります。さらに、消費者は来年、PayPal および Venmo ブランドの支払いカードを Apple Wallet に追加できるようになります。

PayPal はまた、デジタル ロケーションでの受け入れを促進しています。Venmo は現在、世界で最も訪問者の多いオンライン マーケットプレイスであるAmazon の支払いオプションです。

現在、Paypal の株価は 3.5 倍の売上高で取引されており、3 年間で最低の 3.1 倍の売上高をわずかに上回っています。これは、忍耐強い投資家にとって魅力的な購入機会を生み出します。

Amazon の子会社である Whole Foods Market の CEO である John Mackey は、The Motley Fool の取締役会のメンバーです。Trevor Jennewineは、Amazon、PayPal Holdings、および Tesla で役職に就いています。モトリーフール米国本社は、Amazon、Apple、BYD、PayPal Holdings、Tesla にポジションを持ち、推奨しています。モトリーフール米国本社は、次のオプションを推奨しています:Apple の 2023 3 月の 120 ドルのロング コールと、Apple の 2023 年 3 月の 130 ドルのショート コール。モトリーフール米国本社には開示ポリシーがあります。

このような問題にもかかわらず、テスラは今年の第 3 四半期までのバッテリー式電気自動車 (EV) の販売で 18.5% の市場シェアを維持し、次点の BYD は販売の 11.9% を占めました。さらに良いことに、Tesla は第 3 四半期に印象的な決算を発表しました。収益は 56% 増加して 215 億ドルになり、フリー キャッシュ フローは 148% 急増して 33 億ドルになり、同社は業界をリードする営業利益率を再び報告しました。

Source: https://www.fool.com/investing/2022/11/23/2-growth-stocks-billionaires-buying-in-bear-market/

Like this post? Please share to your friends:
Crypto Truth