Ex-assessor pega 22 anos de prisão por roubar investidores de US $ 9 milhões

O ex-assessor disse aos clientes que estava investindo seu dinheiro em anuidades de baixo risco e notas garantidas. Na realidade, ele desviou para sua conta bancária pessoal e empresas que controlava, segundo as autoridades....

Um ex-consultor financeiro foi condenado a quase 22 anos de prisão por operar um esquema Ponzi que fraudou US$ 9,3 milhões de investidores, de acordo com a Procuradoria dos EUA para o Distrito Norte de Ohio.


Durante um período de cinco anos, Raymond Erker vendeu para pelo menos 54 clientes investimentos que ele deturpou como anuidades e notas garantidas; os investimentos supostamente eram de baixo risco e garantia de retorno. Na realidade, Erker e dois co-réus desviaram fundos de clientes para suas contas bancárias pessoais e empresas que controlavam. Os co-réus, que ajudaram no esquema, já se declararam culpados e foram sentenciados no início deste ano.



Ilustração Fotográfica do Conselheiro de Barron; Dreamstime (2)

Suas vítimas incluíam viúvas, policiais, maquinistas e amigos e familiares de Erker, de acordo com o site de notícias local Cleveland.com, que informou que cerca de 50 pessoas compareceram à sentença de Erker em 2 de agosto.


Erker escondeu sua má conduta criando sites falsos e extratos de contas para investidores. Além disso, ele contratou call centers para atender chamadas de clientes em campo. O ex-assessor de Westlake, Ohio, usou fundos de novos investidores para pagar os antigos, “a característica definidora de um esquema Ponzi”, disse o Departamento de Justiça .


Não está claro nos documentos judiciais como e quando as autoridades detectaram o esquema Ponzi.


“Mr. Erker misled, cheated and conned over fifty victims, many of them elderly, into trusting him with their life savings and hard-earned retirement funds, all for guaranteed rates of return and low-risk investments that were fabricated,” First Assistant U.S. Attorney Michelle Baeppler said in a statement. “Instead, Erker squandered the money he was entrusted with and caused financial ruin and pain for many.”


An attorney for Erker did not respond to a request for comment.


Erker, 52, got his start as an advisor in 1999, and worked at nine firms over the following 13 years, including Merrill Lynch, Lincoln Financial Advisors, and LPL Financial. LPL discharged Erker in 2010 for allegedly borrowing money from a customer without following firm policy, according to a note the company entered into his regulatory record.


Erker opened a registered investment advisor firm, Sageguard Wealth Management, in 2012. Ohio’s state securities regulator revoked Erker’s license and the firm’s registration in 2019, according to the state’s regulatory records. The Ohio Division of Securities accused Erker of nondisclosure of matters that shows “a lack of good business repute and is grounds for suspension or revocation of the Ohio investment adviser representative license,” according to a note contained in Erker’s regulatory record.


In 2020, federal prosecutors charged Erker with fraud, conspiracy to commit fraud, money laundering, and making false statements under oath. Earlier this year, he was convicted following a seven-day trial before U.S. District Judge Dan Polster in Cleveland. The Justice Department credited Ohio’s securities regulator, the U.S. Postal Inspection Service, and the Westlake Police Department with aiding in its investigation.


“Be suspect of anyone who guarantees that an investment will perform a certain way, because all investments carry some degree of risk,” Ohio Securities Commissioner Andrea Seidt said in a statement.


Write to Andrew Welsch at andrew.welsch@barrons.com



Erker escondeu sua má conduta criando sites falsos e extratos de contas para investidores. Além disso, ele contratou call centers para atender chamadas de clientes em campo. O ex-assessor de Westlake, Ohio, usou fundos de novos investidores para pagar os antigos, “a característica definidora de um esquema Ponzi”, disse o Departamento de Justiça .

Source: https://www.barrons.com/advisor/articles/westlake-advisor-ponzi-prison-raymond-erker-51659637658

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