Уоррен Баффет только что купил больше этих дешевых акций

Экономическое давление нарастает, но будущее этой компании выглядит очень радужным....

Инвесторы с нетерпением ждут ежеквартального отчета Berkshire Hathaway ( BRK.A 0,01%) ( BRK.B 0,13%) 13-F. Он показывает, какие акции холдинговая компания Уоррена Баффета покупала и продавала в течение каждого квартала, и это дает инвесторам много пищи для размышлений об инвестициях.

Документация за третий квартал содержала несколько интересных новостей для последователей Баффета, таких как новая должность в компании по производству строительных материалов Louisiana-Pacific. Аналогичным образом Berkshire Hathaway расширила свои позиции в компании по производству элитной мебели RH ( RH 2,29%). Давайте посмотрим, почему Баффету нравятся эти дешевые акции, и почему вы, возможно, захотите рассмотреть их для своего портфеля.

Самый важный ров

В прошлом Баффет говорил, что в каждом крупном бизнесе есть ров . Ров — это постоянное конкурентное преимущество, и это может быть любой отличительный фактор, дающий компании преимущество перед конкурентами.

Для RH его ров находится в его брендинге. Компания строит бренд, который продает как опыт, включая высококлассные рестораны и гостевые дома, которые укрепляют ее роскошный имидж. Когда покупатели верят в эту историю, они приносят часть опыта в свои дома.

Сосредоточение внимания на этой группе населения обеспечивает некоторую защиту для RH в трудные времена. Его целевой клиент богат и устойчив к экономическим вызовам. Генеральный директор Гэри Фридман повторил, что компания не будет разбавлять свой бренд рекламными ставками, даже в жестких условиях работы и даже за счет потери части менее состоятельной клиентуры. Сосредоточение внимания на качестве позволяет вернуться к более сильному росту, когда придет время.

В этих условиях рост выручки может замедлиться, но продажи немного выросли во втором квартале (закончившемся 30 июля), и они значительно выше, чем были до пандемии.

Диаграмма, показывающая рост выручки RH с середины 2020 года.

Данные о доходах от RH (TTM) от YCharts

Поскольку он может взимать более высокие цены, он также долгое время демонстрировал устойчивую прибыльность. Прибыль на акцию упала по сравнению с прошлым годом во втором квартале с 7,09 до 5,37 доллара, но все еще оставалась положительной.

Сочетание устойчивой клиентской базы, более высокой рентабельности ее продуктов и культивируемого брендинга ставит RH в завидное положение в будущем.

Акции RH недооценены?

Berkshire Hathaway впервые открыла позицию в RH в 2019 году, прямо перед тем, как она сделала огромный подъем. По состоянию на конец 2021 года ему принадлежало 8,8% от общего количества акций RH в обращении. После приобретения новых акций в прошлом квартале теперь ему принадлежит 9,9% акций компании. Несмотря на то, что акции RH упали на 58% за последний год, они выросли на 54% по сравнению с первоначальной позицией Berkshire Hathaway.

По текущей цене акции RH торгуются по очень низкой цене, в 10 раз превышающей 12-месячную прибыль . Низкий мультипликатор может не иметь большого значения, если нет значительных возможностей для роста. Но во многих отношениях RH только начинается. Всего у компании менее 120 магазинов, в том числе аутлет-магазины и магазины под маркой Waterworks. Компания открывает новые магазины или галереи в ключевых местах, а также впервые выходит на международный уровень, планируя запуск в Великобритании.

Входят ли акции RH в ваш портфель?

Berkshire Hathaway doesn’t typically provide reasoning for its equity decisions. The investment in Louisiana-Pacific seems contrarian considering the depressed housing market although that company specializes in materials, and there’s still a housing shortage in the U.S.

Expanding the position in RH specifically now could be a nod to the company’s expectations for several new launches that were pushed back and should provide fresh sales avenues.

RH has a clear direction with a differentiated strategy, strong management, and compelling growth prospects. RH stock is trading at a low valuation, and considering its potential, the shares look undervalued. Buffett likes this stock, and it looks like a strong candidate for any diversified portfolio.

Дженнифер Сайбил не имеет позиций ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Berkshire Hathaway (акции B). The Motley Fool рекомендует RH и рекомендует следующие варианты: длинные колл-опционы на $200 на Berkshire Hathaway в январе 2023 года (акции B), короткие колл-опционы на $200 на Berkshire Hathaway в январе 2023 года (акции B) и короткие колл-опционы на $265 на Berkshire Hathaway в январе 2023 года (акции B) . Motley Fool придерживается политики раскрытия информации .

Source: https://www.fool.com/investing/2022/11/24/warren-buffett-just-bought-more-of-this-cheap-stoc/

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Crypto Truth