Warren Buffett Bu Ucuz Hisse Senedinden Daha Fazlasını Aldı

Ekonomik baskı artıyor, ancak bu şirket için gelecek çok parlak görünüyor....

Yatırımcılar endişeyle Berkshire Hathaway’in ( BRK.A %0,01) ( BRK.B %0,13) 13-F düzenleme beyannamesinin üç aylık açıklamasını bekliyor. Warren Buffett’ın holding şirketinin her çeyrekte hangi hisse senetlerini alıp sattığını ortaya koyuyor ve bu da yatırımcılara yatırımlar hakkında düşünmeleri için bolca yiyecek sağlıyor.

Üçüncü çeyrek dosyası, Buffett takipçileri için yapı ürünleri şirketi Louisiana-Pacific’te yeni bir pozisyon gibi bazı ilginç haberler sundu. Benzer şekilde, Berkshire Hathaway lüks mobilya şirketi RH’deki konumunu genişletti ( RH %2,29). Buffett’in bu ucuz hisse senedini neden sevdiğine ve portföyünüz için neden düşünmek isteyebileceğinize bir göz atalım.

Çok önemli hendek

Buffett geçmişte her büyük işletmenin bir hendeği olduğunu söylemişti . Bir hendek kalıcı bir rekabet avantajıdır ve şirkete rekabette avantaj sağlayan herhangi bir farklılaştırıcı faktör olabilir.

RH için hendeği markasının içindedir. Şirket, lüks imajını destekleyen lüks restoranlar ve konukevleri dahil olmak üzere bir deneyim olarak pazarladığı bir marka inşa ediyor. Alışveriş yapanlar bu hikayeye inandıklarında, deneyimin bir kısmını evlerine taşıyorlar.

Bu popülasyona odaklanmak, zor zamanlarda RH için bir miktar tampon sağlar. Hedef müşterisi varlıklı ve ekonomik zorluklara karşı dayanıklıdır. CEO Gary Friedman, şirketin zorlu çalışma ortamında ve hatta daha az varlıklı müşterilerinin bir kısmını kaybetme pahasına bile promosyon oranlarıyla markasını sulandırmayacağını yineledi. Kaliteye odaklanmak, zamanı geldiğinde daha güçlü büyümeye geri dönmesini sağlar.

Bu ortamda gelir artışı yavaşlıyor olabilir, ancak satışlar ikinci çeyrekte (30 Temmuz’da sona erdi) biraz arttı ve pandemi öncesine göre önemli ölçüde yüksek.

2020 ortasından bu yana RH'nin gelirindeki artışı gösteren grafik.

YCharts’a göre RH Gelir (TTM) verileri

Daha yüksek fiyatlar talep edebildiği için, uzun süredir güçlü karlılık da sergiliyor. Hisse başına kazanç, ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre 7,09 dolardan 5,37 dolara düştü, ancak yine de pozitifti.

Dirençli bir müşteri kitlesi, ürünlerinde daha yüksek marjlar ve ekili markasının birleşimi, RH’yi gelecekte imrenilecek bir konuma getirdi.

RH hissesi değer düşüklüğü mü yaşıyor?

Berkshire Hathaway, büyük bir yükseliş gerçekleştirmeden hemen önce, ilk olarak 2019’da RH’de bir pozisyon açtı. 2021 sonu itibarıyla RH’nin toplam tedavüldeki hisselerinin %8,8’ine sahiptir. Geçen çeyrekte satın aldığı yeni hissenin ardından şu anda şirketin %9,9’una sahip. RH hissesi geçen yıla göre %58 düşmüş olsa da, Berkshire Hathaway’in orijinal konumundan bu yana %54 arttı.

Mevcut fiyatta, RH hissesi 12 aylık kazancın 10 katı gibi çok düşük bir değerlemeyle işlem görüyor . Önemli büyüme fırsatları yoksa, düşük bir çarpan pek bir anlam ifade etmeyebilir. Ancak birçok yönden RH daha yeni başlıyor. Outlet mağazaları ve Waterworks etiketi altındaki mağazalar da dahil olmak üzere toplam 120’den az mağaza işletmektedir. Kilit konumlarda yeni mağazalar veya galeri dediği şey açıyor ve aynı zamanda İngiltere’de planlanan bir lansmanla ilk kez uluslararası alanda genişliyor.

RH hissesi portföyünüze ait mi?

Berkshire Hathaway doesn’t typically provide reasoning for its equity decisions. The investment in Louisiana-Pacific seems contrarian considering the depressed housing market although that company specializes in materials, and there’s still a housing shortage in the U.S.

Expanding the position in RH specifically now could be a nod to the company’s expectations for several new launches that were pushed back and should provide fresh sales avenues.

RH has a clear direction with a differentiated strategy, strong management, and compelling growth prospects. RH stock is trading at a low valuation, and considering its potential, the shares look undervalued. Buffett likes this stock, and it looks like a strong candidate for any diversified portfolio.

Jennifer Saibil’in bahsi geçen hisse senetlerinde pozisyonu bulunmamaktadır. The Motley Fool’un Berkshire Hathaway’de pozisyonları var ve tavsiye ediyor (B hissesi). Motley Fool, RH’yi tavsiye eder ve şu seçenekleri önerir: Berkshire Hathaway’de uzun Ocak 2023 200 $’lık aramalar (B hisseleri), kısa Ocak 2023’te Berkshire Hathaway’de 200 $’lık satışlar (B hisseleri) ve Berkshire Hathaway’de Ocak 2023’te kısa 265 $’lık çağrılar (B hisseleri) . Motley Fool’un bir ifşa politikası vardır .

Source: https://www.fool.com/investing/2022/11/24/warren-buffett-just-bought-more-of-this-cheap-stoc/

Like this post? Please share to your friends:
Crypto Truth